瑞交(jiao)所本周将迎來首(shou)批中國企業，其中(zhōng)包括兩家電池企(qi)業！

12月15日晚，科達制(zhì)造、杉杉股份發布(bù)公告，預計本次發(fā)行的👨‍❤️‍👨GDR将☁️于瑞士時(shí)間2025年12月15日在瑞士(shì)證券交易所上💋市(shì)。

據了解，瑞交所總(zǒng)部位于瑞士蘇黎(li)世，是歐洲大的🚶證(zheng)券交易所♍之一，投(tóu)資者國際化、估值(zhí)水平位于歐📞洲主(zhǔ)要證券市場前❗列(lie)。

01科達制造、杉杉股(gu)份即将登陸瑞交(jiao)所

科達制造在公(gōng)告中表示，公司已(yi)确定本次發行的(de)終價⭐格為每份GDR14.43美(měi)元。公司本次發行(hang)的GDR數量合計為🐆1200萬(wan)份，所代📐表的基礎(chǔ)證券A股股票為6000萬(wan)股，募集資金總額(é)為1.73億美元。

科達制(zhi)造創建于1992年，業務(wù)涵蓋陶瓷機锂電(diàn)材料、液🌍壓泵🥵、智慧(huì)能👣源等。在锂電材(cai)料領域，該公司2017年(nian)整合藍科锂業少(shao)數股權，戰略布局(jú)青海鹽湖提锂，間(jiān)接❓持有藍科锂業(yè)43.58%股權，成👣為其第🔴二(èr)大股💋東。

杉杉股份(fen)已确定本次發行(háng)的終價格為每份(fen)GDR20.64美元。公司本次發(fā)行的GDR數量為1544萬份(fen)，募集資金約為3.19億(yi)美元。

杉杉股份成(chéng)立于1992年，公司業務(wù)覆蓋锂離子電池(chi)材料、電池系統集(ji)成、能源管理服務(wù)和充電樁建設及(jí)新能源汽車運營(yíng)等新能源業務，以(yi)及服裝、創投和融(rong)資租賃等業務，其(qi)中新能源業務已(yi)經成為公司主要(yao)的業績來源及未(wei)來發展重點。

值得(dé)注意的是，從2022年上(shang)半年業績預告來(lai)看，兩家公司表🌂現(xian)出色，這也為它們(men)成功登陸瑞交所(suǒ)增加了信心：

科達(da)制造預計上半年(nian)實現歸屬于上市(shì)公司股東的📧淨利(li)潤🙇‍♀️為21億元-22億元，同(tong)比增長412.90%-437.33%。公司指出(chu)，上半年，在負極材(cai)料市場加工産能(néng)緊張的情況下，随(sui)着公司福建負極(ji)材料一體化工廠(chang)逐步釋放石墨化(huà)加工産能，公司锂(lǐ)電材料業績相⚽比(bi)去年同期實現較(jiào)🐪好效益。

此外，上半(bàn)年，科達制造參股(gu)公司藍科锂業實(shi)現碳💋酸锂産量約(yuē)🧑🏽‍🤝‍🧑🏻1.52萬噸，銷量約1.50萬噸(dūn)，因碳酸锂産品市(shì)場價格持續上漲(zhang)，藍科锂業實現的(de)業績較上年同期(qi)大幅上升，公司就(jiù)此确😘認的投資收(shōu)益同比亦大幅增(zeng)長。

杉杉股份預計(ji)2022年半年度實現歸(guī)屬于母公司所有(you)🈚者的淨利潤為16億(yi)元-17億元，同比增長(zhǎng)111%-124%。業績變動的主要(yao)原因是，受益于新(xīn)能源汽車行業持(chi)續高景氣，負❤️極材(cai)料業務下遊需求(qiú)旺盛，公司持續加(jia)強與戰略客戶的(de)緊密合作，頭部客(ke)戶加速放量，疊加(jiā)公司包🧡頭二期新(xīn)産能順利釋放，負(fù)極材料出貨量同(tóng)比大💃🏻幅增加。

02企業(ye)為何競相發行GDR在(zài)境外上市？

GDR（全球存(cun)托憑證）亦稱“國際(jì)存托憑證”，是存托(tuō)憑證的一種。在全(quán)🌈球公開發行，可在(zai)兩個或更多金融(rong)市場上交易的👉股(gu)票或債券。

今年2月(yuè)，證監會發布《境内(nei)外證券交易所互(hu)聯互通存托⛷️憑證(zhèng)業👨‍❤️‍👨務監管規定》（以(yǐ)下簡稱“新規”），允許(xu)深圳證券🏃交易所(suǒ)上市公⭐司發行GDR，且(qie)将境外市場拓展(zhǎn)到瑞士、德國等國(guó)🍓的交易👣所。新規💞發(fa)布後，上市公司推(tui)✌️進境外GDR發行上市(shi)進程，其中包括多(duō)家锂電池産業鍊(liàn)企業。

業内人士認(ren)為，國内上市公司(si)通過發行GDR在境外(wai)上市，在加快❗國際(jì)經濟交流、促進國(guo)際化布局的同時(shi)，還拓寬了🧑🏾‍🤝‍🧑🏼企業融(róng)資渠道，有利于其(qí)進一步提高業績(jì)水平。

華鑫證券研(yan)報指出，相比定增(zeng)融資，境外發行GDR融(rong)資🧑🏽‍🤝‍🧑🏻對🍓公司來🌈說有(yǒu)以下幾個方面的(de)改善：，股權稀釋會(huì)減少⭐，因為GDR發行價(jia)格不低于定價基(ji)準日前20日均價的(de)90%，而定👄增為80%，同等融(róng)資規模下新股發(fa)行數減少；第二，拓(tuò)寬融資渠道，通過(guò)發行GDR，可以募集境(jìng)外資金；第✍️三，改善(shàn)股東結構，通過與(yǔ)☂️瑞士資本市場的(de)對接，可以吸引海(hai)外💃的長期投資者(zhe)。

03還有哪些公司在(zài)登陸瑞交所路上(shang)

除了上述兩家公(gong)司，國軒高科、格林(lín)美也已在瑞士資(zi)本♌市場發行GDR的路(lù)上。

今年12月15日，國軒(xuan)高科發布公告稱(chēng)，為了加快公司國(guó)🥵際化戰略布局，滿(mǎn)足海外業務發展(zhǎn)資金需求，公司籌(chou)劃境外發行GDR并拟(nǐ)在瑞士證券交易(yi)所上市。12月15日晚，國(guo)軒高科在公告中(zhōng)😄透露，公👣司于近日(rì)收到中國證監會(huì)出具的《關于✉️核準(zhun)國軒高科股份🤞有(yǒu)限公司首次公開(kai)發行全球存托憑(píng)證并在瑞㊙️士證券(quàn)交易所上市的批(pi)複》。完成本次發行(hang)後，公司将于瑞士(shì)交易所上市。

根據(ju)該批複，中國證監(jiān)會核準公司發行(háng)GDR所對應的新增A股(gǔ)股票不超過24970.62萬股(gu)，按照公司确定的(de)轉換比例計算，GDR發(fa)行數🏃🏻量不超過4994.12萬(wan)份。轉換比例調整(zhěng)的，GDR發行數量可相(xiang)應☔調整。完成本次(ci)發行後🌏，公司可到(dao)瑞士證券交易所(suǒ)上市。公司GDR存續期(qi)内的數✉️量上限與(yu)本次GDR實際發行規(gui)模一緻，因公司送(song)股、股份分拆或者(zhě)合并、轉換比🈲例調(diào)整等原因導緻GDR增(zēng)加或者減少的，數(shu)量上限相應調整(zheng)。

今年12月15日，格林美(mei)公告，公司拟發行(háng)GDR并在瑞交所上市(shi)，拟㊙️用👄于支持公司(sī)歐洲動力電池回(hui)收與動力電池材(cái)料項目、海外鎳資(zī)源開發項目生産(chan)運營等，推動公司(si)💋國際化布局，拓💯展(zhan)公司國際融資渠(qu)道，進一步加強全(quan)球品牌影響力。12月(yue)15日，格林美稱，中國(guo)證券監督管理委(wei)員會及瑞交所批(pī)準公司發行GDR并在(zai)瑞士證券交易所(suǒ)♊上市。

12月15日，格林美(měi)在公告中透露，本(ben)公司拟初始發行(hang)不超過1957.23萬份GDR，其中(zhong)每份GDR代表10股本公(gong)司A股股票。此外，公(gong)司及全球⭐協調人(rén)CLSA Limited可共同行使增發(fa)權發行不超過861.18萬(wan)份GDR；CLSA Limited作為全球👨‍❤️‍👨協調(diao)人，BNP PARIBAS作為穩定價格(gé)操作人可以通過(guò)行使超額配售權(quan)，要求本公司額外(wài)發行281.84萬份GDR。

本次發(fa)行的GDR的價格區間(jiān)初步确定為每份(fèn)GDR12.15美元至12.52美㊙️元。本次(ci)發行的GDR的發售期(qi)為2025年12月15日(中歐夏(xià)令時間)當日。本公(gong)司預計本次發行(hang)GDR的終數量和價格(gé)将根據國際市場(chang)❓發行情況并通㊙️過(guo)簿記建檔于2025年12月(yuè)15日（中歐夏令時間(jian)）左右确定。